ВШФМ_РАНХиГС – РИСК-АКАДЕМИЯ – АНО ДПО ИСАР

BOW-TIE и все-все все…

riskacademy — Wed, 27 May 2020 16:38:05 +0000

BOW-TIE и все-все все…

Дорогие друзья и коллеги!

Это видео предназначено для детей и не только… Мы в нашей Высшей школе финансов и менеджмента РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/) организовали для школьников Школу юных аналитиков, на которой в прошлом году в очном формате, а в этом году – в дистанционном, даём в увлекательной форме начальные сведения о дисциплинах, которые у нас читаются.

В этом коротком видео я рассказываю об анализе рисков с помощью диаграммы "Галстук-бабочка" на примере известного эпизода не менее известного мультфильма "Винни-Пух и День забот". Хотя видео-то снято-для детей, НО ТОЧНО ТАКЖЕ мы рассказываем об этом инструменте на программах MBA, и также готовим в магистратуре к сдаче сертификационного экзамена C31000 по управлению рисками в соответствии с Международным стандартом ISO 31000.

Поэтому, возможно, в этом видео найдут для себя что-то полезное и "взрослые менеджеры", в том числе и "остепенённые" сертификатом C31000.

Приятного просмотра,

Ваш Станислав Фурта, профессор ВШФМ РАНХиГС.

P.S. Слайд-шоу к этому видео Вы сможете скачать в группе ВШФМ РАНХиГС в социальной сети Facebook (https://www.facebook.com/groups/shfm.group/)

#ВШФМ_РАНХиГС #горжусьакадемией #риск_менеджмент #ИСАР #ISO_31000 #C31000

BOW-TIE и все-все все…

Дорогие друзья и коллеги! Это видео предназначено для детей и не только… Мы в нашей Высшей школе финансов и менеджмента РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/…

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

ЭТО БЫЛ СЕРЬЁЗНЫЙ РАЗГОВОР… Сегодня закончил чтение 4-х дневного дистанционно…

riskacademy — Thu, 21 May 2020 23:30:09 +0000

ЭТО БЫЛ СЕРЬЁЗНЫЙ РАЗГОВОР…

Сегодня закончил чтение 4-х дневного дистанционного курса "Антимонопольный комплаенс в исполнительных органах государственной власти" для сотрудников Администрации г. Санкт-Петербург. Иными словами, курс по управлению рисками нарушения антимонопольного законодательства. Курс был основан на материалах, подготовленных мною в тесном сотрудничестве с моей родной Альма-Матер #ВШФМ_РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/) и #ИСАР (https://risk-academy.ru/). Спасибо, коллеги!

Я хотел бы также поблагодарить сотрудников Министерства экономического развития Удмуртской республики (http://economy.udmurt.ru/), в частности, своего бывшего слушателя Вадим Нуриахметов за совместную работу над проектом разработки системы антимонопольного комплаенса в ИОГВ. Опыт Минэкономики Удмуртии очень интересен и достоен того, чтобы быть транслированным в другие регионы.

Слушатели Питера оказались насколько благодарными, настолько и въедливыми – расслабляться не давали.Задавали огромное количество вопросов по теме и вокруг неё. Прислали несколько скриншотов с экрана – на память об очень интересном для меня образовательном проекте. Мне самому было не до фоток. Работа, работа и ещё раз работа.

P.S. Материалы курса содержат большое количество конфиденциальной информации, поэтому, к сожалению, поделиться слайд-шоу не смогу. Фотки – с самыми безобидными слайдами

Знаете, я доволен тем, что вышло…

Ваш Станислав Фурта.

#антимонопольное_законодательство #антимонопольный_комплаенс

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

Высшая школа финансов и менеджмента РАНХиГС ( приняла очень важное решение.Профе…

riskacademy — Tue, 17 Mar 2020 18:19:29 +0000

Высшая школа финансов и менеджмента РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/) приняла очень важное решение.

Профессорско-преподавательский состав вузов России попал в сложную ситуацию, когда пандемия коронавирусной инфекции фактически лишила преподавателей аудитории. Но наш профессиональный долг состоит в том, чтобы наши студенты не прекращали обучение ни на один день и продолжали чувствовать заботу вуза о них. Чтобы они понимали, что они – НАШЕ ВСЁ, а не источник пополнения бюджета. Поэтому мы обязаны организовать дистанционное обучение студентов в любой доступной форме.

Именно поэтому руководство Высшей школы финансов и менеджмента РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/) приняло решение о регистрации ВСЕГО нашего студенческого контингента программ ВПО (магистратура и бакалавриат) на самое главное онлайн-мероприятие в области современного риск-менеджмента – "Неделя Риск Менеджмента" (https://russia.riskawarenessweek.com).

Кризис, экономический, эпидемиологический – любой – это не только стресс и угроза, это ещё и возможность (недаром в китайском языке слово риск обозначается двумя иероглифами, один из которых обозначает как раз угрозу, другой – возможность), возможность для роста, возможность для самообучения, самосовершенствования. В чём я всем, не только студенческой молодёжи, желаю успеха.

А всем, кто полномочен принимать решения в организации дистанционного обучения студентов в сложившихся условиях, я рекомендую последовать примеру #ВШФМ_РАНХиГС.

Сообщаю, что участие в онлайн-конференции "Неделя Риск Менеджмента" является бесплатным.

Зарегистрироваться нужно ЗДЕСЬ:

https://russia.riskawarenessweek.com

От имени команды #ВШФМ_РАНХиГС, партнёра "Недели Риск Менеджмента" Станислав Фурта

#Риск_менеджмент #ISO31000 #ИСАР #РАНХиГС #горжусьакадемией

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

ЭТО ДОЛЖЕН ЗНАТЬ КАЖДЫЙ… РИСК-МЕНЕДЖЕР В рамках он-лайн конференции "Нед…

riskacademy — Thu, 20 Feb 2020 16:01:13 +0000

ЭТО ДОЛЖЕН ЗНАТЬ КАЖДЫЙ… РИСК-МЕНЕДЖЕР

В рамках он-лайн конференции "Неделя Риск Менеджмента" (https://russia.riskawarenessweek.com) предлагаем Вашему вниманию выступление Гранта Перди (Австралия)

"ПОЧЕМУ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ СЛОМАН?"

Это выступление состоится 13 апреля 2020 г. в 10:00 по Московскому времени.

**********
В наши дни словосочетание "риск-менеджмент" является настолько распространённым, что многие позабыли, что за ним на самом деле скрывается. И профанирование использования термина "риск-менеджмент" приводит к целой череде ситуаций, приводящих к дискредитации управления рисками:

1) Если риск-менеджмент призван решить некоторую проблему, то многие считают, что отрицание её есть уже решение.
2) Чего греха таить, риск-менеджер зарабатывает себе на жизнь "риск-менеджментом"… но при этом зачастую не представляя ни чёткого плана внедрения инструментов риск-менеджмента в структуру управления организацией, ни глобальной цели своих действий…
3) Апологеты риск-менеджмента, стараясь продемонстрировать свою нужность и важность, используют тяжеловесные и постоянно меняющиеся конструкции и синтетический жаргон, чем не улучшают, а усложняют процесс принятия решений в организации и, следовательно, снижают эффективность её деятельности.

Спросите себя: "Если современный риск-менеджмент является ОТВЕТОМ на ВЫЗОВ, то что есть сам ВЫЗОВ?"

(Мысли Гранта Перди в вольном изложении Станислава Фурты)
**********
Грант Перди является опытным фасилитатором, коучем и спикером в области современного риск-менеджмента. Он опубликовал более 100 статей, а также является автором и соавтором нескольких книг и множества справочников. Регулярно выступает на конференциях и вебинарах. Грант является членом Объединенного технического комитета по стандартам управления рисками Австралии и Новой Зеландии более 14 лет и возглавлял его в течение семи лет. Он является соавтором версии стандарта риск-менеджмента AS / NZS 4360 2004 года. Он также был назначенным экспертом от Австралии в Рабочей группе, которая создала стандарты ISO 31000 и Руководство ISO 73.

Выступление Гранта Перди является прекрасной затравкой на всю "Неделю Риск Менеджмента"…

Напоминаем Вам, что участие в онлайн-конференции "Неделя Риск Менеджмента" является бесплатным.

Зарегистрироваться нужно ЗДЕСЬ:

https://russia.riskawarenessweek.com

Команда #ВШФМ_РАНХиГС, партнёр "Недели Риск Менеджмента"

#Риск_менеджмент #ISO31000 #РАНХиГС #горжусьакадемией

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

1 октября 2019 г. команда Высшей школы финансов и менеджмента РАНХиГС (, факульт…

riskacademy — Sat, 05 Oct 2019 16:39:45 +0000

1 октября 2019 г. команда Высшей школы финансов и менеджмента РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/), факультета Академии, который претендует на роль одного из центров компетенций в области риск-менеджмента федерального уровня, принимала представительную делегацию специалистов в области риск-менеджмента из Индонезии. Встреча была подготовлена при содействии и непосредственном участии Института стратегического анализа рисков, ИСАР (https://risk-academy.ru/).

Цель встречи заключалась в сравнении подходов в управлении рисками, исповедуемыми в России и Индонезии. Дискуссия началась уже во время приветственного кофе-брейка.

Все презентации встречали живой интерес и прерывались заинтересованными комментариями.

Фактически встречу модерировали 3 человека. С российской стороны: доктор физико-математических наук, профессор ВШФМ Фурта Станислав Дмитриевич и сотрудник Корпоративного института ПАО "Газпром" Лапин Дмитрий Геннадьевич. С индонезийской стороны бразды правления взял на себя Dr. Antonius Alijoyo, глава CMRS Indonesia, организации, которая играет роль национального центра компетенций в стране в области риск-менеджмента.

Дискуссия началась с презентации программы обучения риск-менеджменту на магистратуре ВШФМ, которая заканчивается сдачей Международного сертификационного экзамена C 31000 (специалист в области риск-менеджмента в соответствии с Международным Стандартом ISO 31000). Программу представил профессор Станислав Дмитриевич Фурта, а выпускники программы Андрей Гудков и Роман Квас дали ей высокую оценку.

Далее Dr. Antonius Alijoyo рассказал о подходах в управлении рисками в Индонезии и представил организации, члены которых вошли в делегацию:

1.PT Adhi Karya – крупнейшая строительная компания в Юго-Восточной Азии,
2. PT Bank Mestika Dharma – один из крупнейших банков финансового сектора Индонезии,
3. Cabinet Secretariat – правительственная организация, подчиняющаяся Президенту и Вице-Президенту Индонезии, готовящая решения для Правительства Республики. По сути является государственным консалтинговым агентством.
4. PT Transportasi Gas Indonesia (TGI) – первая компания Индонезии, занимающаяся транспортировкой природного газа, как внутри страны,так и за рубеж.
и др.

Все перечисленные организации имеют сильные компетенции в области управления рисками, как в финансовой, так и в нефинансовой сфере. В конце данного фоторепортажа вы можете увидеть схему инфраструктуры риск-менеджмента в Индонезии.

Перед визитом члены делегации направили предварительный список вопросов для обсуждения, и наши партнёры, сотрудники ИСАР, подготовили предварительные ответы на данные вопросы, которые комментировались, как членами Cabinet Secretariat с индонезийской стороны, так и с российской стороны сотрудником Корпоративного института ПАО "Газпром" Дмитрием Геннадьевичем Лапиным, и профессором ВШФМ Фуртой Станиславом Дмитриевичем. Поскольку эта встреча проходила также в рамках проекта Student@Risk, отрадно отметить, что студенты ВШФМ также приняли участие в беседе. Особенно хочется отметить Василия Верясова и студентки из Монголии Тумурсух Солонго-Уянга, которые приняли самое живое участие в дискуссии.

Краткий отчёт о дискуссии по форме вопрос-ответ будет опубликован в группах:
1) "ВШФМ РАНХиГС" (https://www.facebook.com/groups/805364083146315/)
и
2) "Деловые состязания инвестиционных проектов" (https://www.facebook.com/groups/business.contest/).

Между прочим, в Индонезии существуют 9- и 12-месячные программы по риск-менеджменту для иностранных студентов. Так что если кого эта тема заинтересует, обращайтесь к нам в ВШФМ.

В целом воркшоп прошёл очень плодотворно, а тёплая дружеская обстановка, сложившаяся с самого начала, лишь способствовала продуктивности работы. В конце встречи студент ВШФМ Василий Верясов спел для наших индонезийских гостей песню и сорвал бурные овации.

Визит индонезийской делегации был очень интересен, плодотворен, и хочется надеяться, что и ВШФМ, и РАНХиГС в целом в будущем найдут возможности продолжить начавшее складываться сотрудничесво между специалистами по управлению рисками в России и в Индонезии.

В заключение хочется поблагодарить всех членов ИСАР, и особенно Алексея Игоревича Сидоренко, а также сотрудника Корпоративного института ПАО "Газпром" Дмитрия Геннадьевича Лапина, без помощи которых данная встреча могла бы не состояться.

#Риск_менеджмент #C31000 #ISO31000 #ВШФМ_РАНХиГС #горжусьакадемией

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

ПРИГЛАШАЕМ!10 cентября 2019г. приглашаем ВСЕХ, кто хочет пополнить свои знания ф…

riskacademy — Sun, 08 Sep 2019 17:26:11 +0000

ПРИГЛАШАЕМ!

10 cентября 2019г. приглашаем ВСЕХ, кто хочет пополнить свои знания финансами и тем самым повысить эффективность управленческих решений, на День открытых дверей программы МВА «Финансы».

Программа МВА «Финансы» ВШФМ РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/):

*  20 лет на рынке бизнес образования в 2019 г.*  Трижды получена международная аккредитация EPAS EFMD.*  Концепция изучения финансового менеджмента резко отличается от общепринятых подходов тем, что  основана на теории корпоративных финансов, а именно эта теория сегодня формирует главное правило финансов, их главную цель и главную функцию,  предопределяя существенные трансформации в современных трактовках  менеджмента.*  Высококвалифицированный преподавательский состав, за плечами которого большой опыт консультативной деятельности, а также опыт преподавания в зарубежных и отечественных бизнес-школах.*  Индивидуализация обучения рассматривается администрацией программы в качестве отличительной особенности обучения по программе МВА.*  Мини-проекты и мега-проекты как стержень программы.*  Задача МВА-2019 - рассмотреть и изучить процедуры сделок M&A (Mergers & Acquisitions). Предлагается к освоению принципиально новый механизм распределения аномального дохода в сделках M&A.*  По окончании первого года обучения в случае успешной сдачи экзамена слушателям МВА «Финансы» присваивается звание «Мастер финансового менеджмента». В свою очередь, степень МВА ( «Мастер делового администрирования»)  выступает высшей оценкой квалификации менеджеров, в том числе финансовых,  и ее соответствия национальным и международным профессиональным стандартам.

❗Остались вопросы?

❗Хотите лично встретиться с преподавателями и куратором по обучению?

? Регистрируйтесь и приходите на инфо сессии программы МВА «Финансы» 10 сентября в 19.00 или 28 сентября в 12.00.

#ВШФМ_РАНХиГС #горжусьакадемией

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

Высшая Школа Финансов и Менеджмента РАНХиГС

riskacademy — Thu, 05 Sep 2019 05:41:07 +0000

УРА! УРА! УРА!

Портал «MBA в Москве и России», проводящий ежегодные опросы выпускников, опубликовал оценки выпускников характеристик учебного процесса в их бизнес-школах.

Наша Высшая школа финансов и менеджмента РАНХиГС (http://www.shfm.ranepa.ru/) оказалась в лидерах по нескольким позициям.

Ваш Станислав Фурта

#ВШФМ_РАНХиГС #горжусьакадемией

Высшая Школа Финансов и Менеджмента РАНХиГС

Углубленное изучение финансового менеджмента (три уровня сложности – впервые в России!) и риск-менеджмента (с применением теории корпоративных финансов)

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

БАЛЕТ, ЯДЕРНАЯ ЭНЕРГЕТИКА И МАГИЯ: ВО ЧТО ИНВЕСТИРУЮТ РОССИЯНЕ, КОТОРЫМ СКУЧНО Н…

riskacademy — Sun, 25 Aug 2019 15:17:17 +0000

БАЛЕТ, ЯДЕРНАЯ ЭНЕРГЕТИКА И МАГИЯ: ВО ЧТО ИНВЕСТИРУЮТ РОССИЯНЕ, КОТОРЫМ СКУЧНО НА БИРЖЕ

**************************

NB! Что такое краудфандинг?

КРАУДФАНДИНГ — способ коллективного инвестирования через специальные платформы. Платформы выполняют роль посредника между бизнес-проектами (заемщиками) и инвесторами (кредиторами), получая за это комиссионное вознаграждение. В зависимости от вида инвесторов и способа участия в бизнесе выделяют краудлендинг: p2p-кредитование (физлица кредитуют других физлиц) и p2b-кредитование (физлица кредитуют бизнес), а также краудинвестинг (участие инвесторов в акционерном капитале).

***************************

Как устроен рынок «народного кредитования» и какую доходность он может принести? Банки.ру разбирался в том, как работает краудфандинг в России.

(с) Альберт, Кошкаров, https://www.banki.ru/

ТАНЦУЮТ ВСЕ!

В небоскребе «Башни «Федерация» легко потеряться, особенно если ищешь компанию с не самым известным брендом. Несмотря на название, Pazzle Capital к фондовому рынку отношения не имеет, в реестре брокеров и управляющих ЦБ компании с таким названием нет. Впрочем, наш диалог с менеджером Романом вовсе не о фондовом рынке.

Роман рассказывает мне о проекте, вложив в который миллион рублей, можно зарабатывать высокий доход. Как ни удивительно, но разговор идет о… балете, точнее о сети школ-студий. «Мы открываем новые школы и привлекаем деньги инвесторов. Для них это пассивные инвестиции, все операционное управление компания берет на себя. Средства распределяются в пять проектов, с каждой школы вы получаете часть прибыли», — перечисляет условия Роман. Размер выплат не гарантирован, но, по словам менеджера, можно получить около 40—60%. При этом, как утверждает менеджер, Pazzle Capital вкладывает и собственные средства — до 50% от суммы инвестиций в проект.

Удивляюсь такой доходности и интересуюсь: неужели вложения в обучение детей танцам приносят такую прибыль? «Балет — это классика, и она не умрет никогда», — уверяет Роман и рассказывает о планах компании. По его словам, до конца года планируется довести число студий в Москве до двадцати. При желании инвестор также может получить долю в бизнесе, но потребуется более крупная сумма. Все условия прописываются в «Договоре инвестирования» (целевого займа), согласно которому компания обещает вернуть деньги через пять лет, а в течение этого срока платить проценты. Интересный пункт: если инвестору не вернут деньги в указанный срок, договор автоматически продлевается.

Обещаю подумать. Тем более что предложение у меня не единственное. В компании Seven Capital, помимо инвестиций в сеть компьютерных клубов и кофеен, также предлагают зарабатывать на балете. Правда, на их сайте указано, что инвестору достаточно иметь полмиллиона рублей. В презентации, присланной мне менеджером компании Мариной, указано, что речь идет о проекте «Балет с 2 лет», участники которого могут получить долю в прибыли в зависимости от вложенной суммы. В приложении — инвестиционный план одной из школ с примерными затратами и планами выручки. Особо подчеркнуто, что, поскольку инвестиции распределяются в пять разных студий, это делает их «практически безрисковыми».

Меня смущает то, что на сайте самого проекта «Балет с 2 лет», принадлежащего известным столичным предпринимателям Ирине и Дмитрию Корнеевым, ни о Pazzle Capital, ни о Seven Capital нет ни слова. Правда, про такие компании все же там знают. Представитель сети сообщила, что их партнером является компания «Пазл Брокер», со второй компанией велись переговоры о сотрудничестве. Из системы «СПАРК» узнаем, что уставный капитал ООО «Пазл Брокер» составляет 500 тыс. рублей, а ее единственный владелец — Ваган Абелян. Seven Capital или компании с похожим названием обнаружить не удалось, зато выяснилось, что один из ее учредителей, указанных на сайте, является владельцем доли в небольшом ООО в Краснодаре, а второй зарегистрирован как ИП в Екатеринбурге.

ЯДЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

В прошлом году рядовые инвесторы вложили в непубличные проекты порядка 15 млрд рублей. По оценке заместителя руководителя одной из крупнейших в России краудфандинговых платформ Penenza.ru Ивана Васильева, ожидается, что в этом году рынок вырастет до 20 млрд рублей. При этом, по его словам, произойдут качественные изменения на рынке — появятся новые платформы и продукты. С ним согласен и директор департамента бизнеса компании «Город Денег» Армен Минасян, который отмечает появление крупных инвесторов, отказывающихся от банков и биржи в пользу краудлендинга. «Ставка по вкладам падает, в то время как степень риска на фондовой бирже выше, чем в краудлендинге. Инвесторы готовы предпочесть низкий риск более высокой доходности», — говорит он.

По оценкам экспертов, рынок краудфандинга будет расти в ближайшие годы ускоренными темпами. Причем будут появляться все новые и новые платформы. Сейчас привлечением частных инвесторов в бизнес в нашей стране занимается около десятка игроков, клиентская база которых исчисляется тысячами инвесторов, а инвестиции — миллиардами. Например, проект StartTrack сообщает, что у него более 10 тыс. инвесторов, которые вложили 2,76 млрд рублей. Объем инвестиций, собранных одним из самых популярных сервисов «Альфа-поток», — 6,4 млрд рублей, а число активных инвесторов — более 10 тыс. человек. Лидер на рынке p2b — платформа Penenz, клиентами которой являются 27 тыс. человек, а объем профинансированных проектов составляет 26 млрд рублей.

Свои краудфандинговые проекты создают крупные ретейлеры (платформа -Ozon.Invest) и даже госкорпорации. Например, инвестиционная платформа «АтомИнвест» работает под крылом «Росатома». На сайте проекта сказано, что его целью является создание инфраструктуры коллективного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса России, а также поиск высокотехнологичных проектов для интеграции в ГК «Росатом». Поддержать отечественных атомщиков или поучаствовать в разработке видеоигр, купив коммерческие облигации под 20%, можно при наличии 50 тыс. рублей.

При желании инвестор может поучаствовать в бизнесе известных людей — например, поддержать производство безалкогольных напитков компании «Академия спорта Кости Цзю». Или помочь энтузиастам из «Науки и Магии» создать интерактивные выставки по произведениям Льюиса Кэррола и Джоан Роулинг. Платформа «МодульДеньги» предлагает инвесторам зарабатывать на государстве, вкладывая деньги в бизнес компаний, выигравших государственные тендеры.

Помимо крупных участников, краудфандинговые проекты организуют мелкие частные компании. Их численность, по разным оценкам, может достигать нескольких сотен. В основном они предлагают инвестировать либо в ретейл, либо в какие-то технологические стартапы. Вплоть до настоящего времени их деятельность никак не регулировалась, поэтому рынок «народного инвестирования» стал настоящим оазисом для финансовых пирамид и компаний-однодневок.

Скажем, еще в прошлом году в Интернете без труда можно было найти компанию с громким названием «Интел Финанс». Ничего общего с почти одноименным американским производителем компьютерных комплектующих она не имела. Бизнес «Интел Финанс» строился на привлечении денег граждан в фармацевтические проекты. Инвесторам, которые готовы были вложить от 50 тыс. рублей, сулили доходность до 56%, причем при желании они могли получать регулярные выплаты. Чтобы вкладчики не беспокоились, в «Интел Финанс» заверяли, что их деньги будут застрахованы в страховых компаниях. А тем, кому доходность в 56% казалась недостаточно привлекательной, в качестве бонуса предлагали еще и лотерею с главным призом — квартирой в Москве. В начале января 2019-го компания исчезла, а ее сайт перестал работать. Скольким вкладчикам «Интел Финанс» не удалось дождаться своих процентов, осталось неизвестным, в поисковых системах первая же ссылка направляет к юристам, которые обещают эти деньги вернуть. Очевидно, за небольшое вознаграждение.

ВЫБИРАЙ, НО ПРОВЕРЯЙ

В конце июля 2019 года Госдума наконец приняла закон о краудфандинге, переводящий взаимоотношения инвесторов и компаний (платформ), занимающихся привлечением инвестиций в бизнес-проекты, в легальную плоскость. Теперь, чтобы официально привлекать деньги физлиц, недостаточно будет просто соблюдать Гражданский кодекс. Операторы краудфандинговых проектов должны будут иметь капитал не менее 5 млн рублей, а также состоять в реестре ЦБ. От платформ будут требовать раскрывать информацию о комиссиях, публиковать финансовую отчетность, а граждане, не имеющие статуса квалифицированного инвестора, смогут вкладывать в проекты не более 600 тыс. рублей в год. Закон вступает в силу с 1 января 2020 года.

Вложения в растущий бизнес априори означают не только высокий потенциальный доход, но и значительные риски. Представители краудфандинговых площадок уверяют, что тщательно отбирают проекты (некоторые компании, например, предлагают вкладывать деньги исключительно в партнерские проекты или бизнес контрагентов), однако все это не страхует инвестора от потерь. Если компания, в которую вложился инвестор, обанкротится, то никто не обязан возвращать ему вложенные деньги — ни основатель проекта, ни платформа, ни государство. Правда, некоторые участники готовы выкупить проблемные активы заемщика в случае дефолта. Скажем, сервис Karma заявляет на сайте, что готов вернуть инвестору до 80% от взысканной суммы.

Риски возрастают, если речь об инвестициях в проекты, уже отобранные платформой. Ведь далеко не все участники рынка краудфандинга предлагают клиентам самостоятельно выбрать проекты и составить портфель. Например, в «Альфа-потоке» средства инвестора распределяются в 20 компаний, которые, как уверяет платформа, прошли проверку на платежеспособность. Некоторые площадки выставляют своим заемщикам рейтинги (Penenza.ru, «Город Денег»), однако это также не повышает прозрачность вложений. Ведь выставлением рейтингов, по сути, выступает сам продавец проектов, независимыми такие рейтинги никак не назовешь. По факту инвестор не знает, какую реальную доходность приносят его вложения (не путать с доходностью, которую показывает инвестору краудфандинговая площадка), какие проекты оказались убыточными и сколько времени его деньги работают, а не лежат на счетах площадки в ожидании проектов. Соответственно, оценить, насколько высокие риски берет на себя инвестор, пользуясь той или оной платформой, практически невозможно.

С другой стороны, качественную оценку заемщика может провести только сам оператор, считает вице-президент по цифровым финансовым сервисам компании Ozon.ru Никита Сагутин. По его словам, заемщиками Ozon.Invest выступают продавцы и поставщики Ozon, которых проверяют более чем по 200 параметрам, включая кредитную историю и стабильность трансакций. «Инвесторам можно посоветовать тщательно изучать информацию о самой платформе», — отмечает эксперт.

Однако оценить, насколько качественный и безопасный сервис предлагает тот или иной краудфандинговый оператор, не так-то просто. Далеко не все участники готовы раскрывать своим клиентам данные по просрочкам и дефолтам. По оценке Васильева из Penenza.ru, в целом по рынку доля просроченных займов составляет 7—10%, что заметно ниже просрочки по банковским кредитам. «Хорошая статистика, если доля дефолтов не выше 5%. Но, к сожалению, доля проблемных займов на рынке краудфандинга растет и уже достигла 15%», — обращает внимание Армен Минасян. По его словам, это прежде всего связано с появлением новых игроков, да и новых финансовых продуктов, которые «не всегда попадают в рынок».

Поэтому, говорят эксперты, если вы решили заработать, инвестируя в развивающийся бизнес через краудфандинговые платформы или частные компании, привлекающие займы граждан, стоит поискать ответы минимум на четыре вопроса:

1. Насколько информационно открытой является платформа, раскрывает ли она бенефициаров, предоставляет ли статистику по дефолтам и просрочке? Насколько подробно рассказывается о бизнесе, в который будут инвестированы деньги клиентов?2. Участвует ли сама компания в проектах?3. На каких условиях можно досрочно вывести деньги? Последнее особенно важно, если речь идет о длительных сроках инвестирования.4. Как происходят трансакции? Если это банковский счет в крупном банке, то высока вероятность, что оператор, предоставляющий краудфандинговый сервис, прошел проверку службы безопасности банка. Тем более если в договоре указано, что деньги находятся на номинальном счете. В этом случае де-юре инвестор остается их владельцем, их невозможно арестовать за долги платформы или перечислить лицам, не указанным в договоре.

#краудфандинг #ВШФМ_РАНХиГС

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

ТЕМНОЕ БУДУЩЕЕ:ПОЧЕМУ НОВЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС ОКАЖЕТСЯ ТЯЖЕЛЕЕ ПРЕДЫДУЩИХ?Нов…

riskacademy — Sat, 10 Aug 2019 09:51:33 +0000

ТЕМНОЕ БУДУЩЕЕ:

ПОЧЕМУ НОВЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС ОКАЖЕТСЯ ТЯЖЕЛЕЕ ПРЕДЫДУЩИХ?

Новый глобальный экономический кризис может начаться уже в следующем году. Почему он грозит стать тяжелее предыдущего и как себя защитить?

(с) Милена Бахвалова, https://www.banki.ru

ПРИШЛО ВРЕМЯ

Уже в 2020 году мировую экономику ждет очередной спад — такие прогнозы все чаще можно слышать от экономистов всех мастей. Что их заставляет ожидать кризиса?

Главная причина — пришло время. Слишком долго в американской экономике все было относительно гладко. «Экономика США на данном этапе развития является крупнейшей и во многом самой успешной в мире, — говорит главный экономист ACCA Майкл Тейлор. — Уже почти на протяжении десяти лет наблюдается ее непрерывный рост — это самый продолжительный период роста за последние 150 лет».

Между тем существует теория среднесрочных экономических циклов, согласно которой раз в 7—11 лет происходят кризисы, сопровождающиеся падением фондовых рынков. А фондовый рынок США растет уже слишком долго и слишком сильно. «Индекс S&P находится на историческом максимуме и вырос в четыре раза начиная с 2009 года, Dow Jones — в 3,7 раза, — приводит пример глава люксембургского офиса консалтинговой компании KRK Group Никита Рябинин. — Технический анализ показывает возможность серьезной коррекции в будущем. Значительные вложения в золото также указывают на желание диверсифицировать риски со стороны правительств стран и больших хедж-фондов».

«Мы привыкли к экономическому кризису примерно один раз в десять лет, — рассказывает управляющий директор ИК «Алго Капитал» Михаил Ханов. — Поэтому текущие разговоры о будущем экономическом кризисе связаны с подсознательным ощущением скорого завершения десятилетнего экономического цикла. К слову, в России помимо кризиса 2008 года случился и достаточно острый кризис 1998 года».

Неудивительно, что экономисты внимательно смотрят на ситуацию в экономике — американской и глобальной, — пытаясь увидеть в ней признаки приближающегося обвала. И они их находят. К сожалению, в немалом количестве.

ПАЦИЕНТ СКОРЕЕ МЕРТВ?

«В отличие от кризиса доткомов в 2000 году или ипотечных пузырей в 2008-м, ожидаемый кризис имеет в своей основе перегрев экономики», — полагает генеральный директор компании «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.

Во-первых, на приближающийся кризис указывают рекордные показатели капиталоемкости ВВП. Этот индикатор, разработанный Институтом стратегического анализа ФБК, означает отношение совокупной капитализации национальных компаний к объему номинального ВВП. «Необходимость рассчитывать данный показатель исходила из предположения, что существует некий пороговый уровень, при превышении которого финансовые рынки переходят к падению. Это означает сдутие пузырей, — поясняет директор института Игорь Николаев. — Последний мировой экономический кризис был в 2008—2009 годах. Накануне, в 2007 году, показатель капиталоемкости ВВП мира превысил 115%, а показатель капиталоемкости ВВП США — почти 140%. В 2018 году данные показатели составили 93% и более 148% соответственно. Перекапитализация рынка в США уже налицо».

Во-вторых, внешний долг во многих странах вырос до уровня ВВП и выше. Особенно тревожна ситуация с госдолгом США, который достиг 22 трлн долларов, что в этом году составит 80% ВВП. «Сейчас главным двигателем кризиса, который может начаться, является государственный долг США: его уровень постепенно приближается к самой высокой отметке, зафиксированной в 1946 году», — обращает внимание Майкл Тейлор.

Например, в случае с Китаем колоссальный экономический успех длиной в 30 лет скрывает долг в 300% ВВП, говорит Андрей Хохрин.

В-третьих, рост капитализации и рост госдолга происходит на фоне спада производства. «Многие опережающие индикаторы говорят о том, что мы находимся в первой фазе кризиса: глобальный промышленный индекс PMI упал ниже критической черты в 50 пунктов», — комментирует ведущий аналитик QBF Олег Богданов. И есть основание полагать, что индекс будет падать дальше. Это глобальная дефляция.

«Во всех развитых странах уровень инфляции или близок к нулевым значениям, или не превышает 2%, — рассказывает Олег Богданов. — Это говорит о том, что потребительский спрос очень низок и имеет дальнейшую тенденцию к деградации. Причин много. Это и смена поколений (новые поколения беднее предыдущих), и закредитованность населения».

Проблема бедности новых поколений — отдельная и болезненная тема. Отчасти она формируется текущей политикой на рынке труда. «За последние десять лет, с тех пор как экономика вышла из Великой рецессии 2008—2009 годов, США создали более 21 миллиона рабочих мест, — говорит Майкл Тейлор. — Уровень безработицы в настоящее время снизился, но при этом рост заработных плат остается скромным».

В-четвертых, падение доходов американцев побуждает их выбирать более дешевые импортные товары. Желая поддержать американских производителей, Дональд Трамп развязал торговую войну с Китаем.

«Торговые отношения между США и Китаем становятся все напряженнее, — продолжает Тейлор. — Недавно США повысили налоговые тарифы для китайского импорта вплоть до 25%». Торговая война с Китаем способна нанести существенный ущерб экономикам обеих стран и, самое главное, нарушить сложнейшие логистические цепи, сформировавшиеся за последние десятилетия во множестве отраслей — от легкой промышленности до производства полупроводников, говорит аналитик платформы CryptoEYE от Zichain Арсений Бессмертных.

В-пятых, многолетнее торможение экономики Китая вызывает опасения: слишком велика она по размеру, чтобы ее проблемы остались незамеченными для глобальной экономики. «В 2010 году темпы роста его ВВП в постоянных ценах составили 10,6%, а к 2019 году они снизились до 6,6%, — поясняет директор по развитию DeltaClick, преподаватель кафедры мировой экономики Уральского государственного экономического университета Руслан Кодачигов. — Но здесь важно даже не это, а накапливающиеся структурные проблемы банковского сектора, которые, по прогнозам экономистов, могут существенно обвалить китайскую экономику и, как следствие, мировую».

И наконец, в-шестых, на приближающийся кризис указывает растущая глобальная нестабильность и все большая вероятность появления «черных лебедей». «Всего за один день и один твит Трампа нефть в моменте показывала падение больше чем на 5%», — приводит пример глава люксембургского офиса консалтинговой компании KRK Group Никита Рябинин. Точек напряжения в мире становится все больше: помимо набирающей обороты торговой войны между США и Китаем, это строительство стены на границе США и Мексики, Brexit и другие геополитические процессы. Рвануть может где угодно.

ФАКТОРЫ РИСКА

«Кризис может начаться в 2020—2021 годах, но мировая экономика уже сейчас начинает потихоньку в него «вползать», — предполагает Игорь Николаев. Что станет спусковым механизмом?

«Сегодня на роль спускового крючка кризиса лучше всего подходит торговая война между США и Китаем», — продолжает Николаев. Трампу не следует недооценивать мощь Китая. «Если Китай, ЕС и другие страны начнут принимать ответные меры и закрывать свои рынки для американских производителей, а также ограничивать их в сырье, ситуация начнет стремительно меняться в худшую сторону», — считает старший аналитик компании Coface, специализирующейся на кредитном страховании, Анна Кокорева. Китай может, например, лишить американские компании редкоземельных металлов, которые нужны в том числе в оборонке, либо закроет свой рынок для американских транснациональных компаний типа Apple, приводит пример старший трейдер торгового деска хедж-фонда KHRSV Павел Зеленский.

Кроме того, Трампу не стоит забывать, что Китай держит 20% американского долга. «В случае принципиальной неудачи в торговой войне он может резко выбросить на рынки трежерис, чем спровоцирует панику и запустит механизм кризиса», — говорит Андрей Хохрин.

Америка может спровоцировать кризис, обострив отношения и с Ираном. «Нестабильность на Ближнем Востоке, скорее всего, поднимет мировые цены на нефть, что в сочетании с неопределенностью приведет к снижению мировых инвестиций. И это еще один удар под дых глобальной экономике», — уверен Руслан Кодачигов. «Иранский фактор» приведет не только к экономическому кризису, но и к политическому, предполагает Анна Кокарева.

Китай или Иран — на самом деле, не так уж и важно. «Подбор кандидата на роль спускового крючка — дело непродолжительного времени, — считает Игорь Николаев. — Кстати, Brexit — тоже вполне подходящий кандидат». А возможно, кризис начнется в неожиданном месте.

«Я думаю, он начнется с рынков наподобие Турции, России, Бразилии, Индии или, может быть, даже ЮАР, после чего сработает эффект домино, и этот эффект уже будет сказываться на всей глобальной экономике, — выдвигает свою теорию начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян. — Спусковым крючком этого кризиса может быть любое сколько-нибудь значимое событие — обвал рыночных пузырей, ужесточение денежно-кредитной политики мировых или даже местных ЦБ, резкая девальвация национальной валюты… На мой взгляд, кризис начнется, как и в 2008 году, с долгового рынка, но на сей раз с долгового рынка развивающихся стран. Долг, например, ЮАР, Турции, Бразилии и России мне видится очень рискованным».

ХУЖЕ, ЧЕМ В ПРОШЛЫЙ РАЗ

Каким будет новый кризис? С большой долей уверенности можно сказать, что он будет отличаться от предыдущих. В худшую сторону.

«Никогда мировая экономика не входила в кризис с нулевыми ставками, госдолгом ведущих экономик свыше 100% ВВП и глобальным средним экономическим ростом менее 3%, — обращает внимание управляющий партнер Exante Алексей Кириенко. — У центральных банков не остается ни ресурсов, ни инструментов, чтобы смягчить резкое замедление экономики по аналогии с кризисом 2008 года». При этом «тихих гаваней» в мировой экономике на этот раз точно не осталось. «Коэффициент корреляции между ВВП ведущих стран находится в пределах 0,9—1, что свидетельствует о максимальной взаимозависимости стран мира», — говорит Руслан Кодачигов.

Стандартные механизмы стимулирования экономики уже не работают. «У действующего председателя ФРС Джерома Пауэлла нет возможности сильно снижать ставку, как это делали предшественники, — отмечает Кириенко. — В 2007 году Бен Бернанке начал снижение ставки с уровня 5,25% и дошел до отметки 0,25%, в то время как Алан Гринспен в 2001-м снижал с 6,5% до 1%». Сейчас же ставка, напомним, 2—2,25%. Что делать в такой ситуации? Вероятно, придется начинать очередную программу количественного смягчения.

Что же ожидает экономику в таких условиях? Для ответа на этот вопрос можно посмотреть на опыт Японии. «Эта страна, истощив свой запас снижения ставок и бюджетного стимулирования, два десятилетия страдала от низкого роста экономики и то и дело скатывалась в рецессию, несмотря на нулевые ставки и обильную программу выкупа активов со стороны ЦБ», — приводит пример Алексей Кириенко.

В том, что кризис затянется надолго, можно не сомневаться. Помните, в 2008 году эксперты долго рассуждали, на какую букву латинского алфавита будет похож кризис: L, V, W, U…? Тогда он прошел по сценарию V — рынки резко упали, но быстро восстановились. «На мой взгляд, на этот раз мы увидим кризис по сценарию L, слишком большие пузыри созданы монетарными властями за последние десятилетия, должна будет меняться глобальная модель — на это потребуется время», — говорит Никита Рябинин.

Но как отразится этот кризис на России?

РОССИЯ: КРИЗИС НА БУКВУ "Ж"

«Наша буква — Ж, — расширяет «кризисный алфавит» Игорь Николаев. — Линия слева сверху и вниз направо — это вхождение в кризис; потом линия посередине сверху вниз — это острая фаза кризиса, когда еще и новые санкции введут; а вот линия слева снизу вверх направо — это выход из кризиса».

«Несмотря на импортозамещение и желание стать более автономной, наша экономика остается зависимой от ряда внешних факторов, — говорит Анна Кокорева. — В условиях санкций, а значит, в условиях ограниченного доступа к финансовым ресурсам, стране будет не просто преодолеть новый кризис. Да, мы обладаем значительными резервами, но, как показала практика, они быстро проедаются».

Серьезным вызовом для нашей страны станет снижение цен на природные ресурсы. Впрочем, тут кризис лишь ускорит и усилит ту проблему, которая все больше угрожает России. «Европа переходит на возобновляемые источники энергии — в энергобалансе ЕС возобновляемая энергия на данный момент составляет серьезную долю и каждый год увеличивается», — поясняет Никита Рябинин. Российская же экономика продолжает оставаться сырьевой.

Внешний шок может выступить катализатором для еще одной зреющей проблемы — закредитованности российского населения. «Уровень закредитованности домохозяйств в регионах с низким уровнем доходов населения (например, Иркутская область, Калмыкия, Тыва) уже превысил 40%, — рассказывает Арсений Бессмертных. — Такую ситуацию нельзя считать устойчивой». Долговой кризис, если он случится, затронет все отрасли российской экономики, уверен эксперт.

Что же делать россиянам, пока кризис еще не настал? «Для защиты ничего лучше диверсификации вложений в разные классы активов не придумали», — говорит Никита Рябинин. Тут главное — чтобы было что диверсифицировать. «В кризис выигрывает тот, у кого есть свободные денежные средства, — заявляет Анна Кокорева. — Ведь стоит помнить, что в кризис все дешевеет и многое можно приобрести по привлекательной цене, например недвижимость, землю, то, что в будущем, рано или поздно, поднимется в цене». При этом свободные средства эксперт советует держать в иностранной валюте. «Конечно, в случае кризиса в США доллар не самый привлекательный вариант, поэтому можно остановиться на евро, швейцарском франке, канадском долларе — в общем, выбор сейчас довольно большой», — уточняет Кокорева.

А ЕСЛИ КРИЗИСА НЕ БУДЕТ?

Впрочем, есть и другой взгляд на текущее состояние экономики: в ближайшие годы глобального кризиса не будет, или же он окажется гораздо слабее предыдущих. На чем основана эта позиция?

«Действительно, продолжительность текущего экономического цикла — предмет обсуждения как в научной среде, так и в бизнес-сообществе, — говорит Арсений Бессмертных. — С одной стороны, мы наблюдаем беспрецедентно долгий период экономического роста (в случае США уже установлен новый исторический рекорд). С другой стороны, признаки надвигающейся рецессии, которая обычно следует за фазой экономического подъема, до сих пор не проявились. Большинство пессимистических прогнозов сегодня основываются на мысли о том, что «так не может продолжаться вечно».

«Если не считать того, что запущенные США торговые войны приведут к непредсказуемым результатам, то ничего переломного в американской экономике сейчас не наблюдается, — комментирует гендиректор ГК «Альт-Инвест» Дмитрий Рябых. — Фондовый рынок оценен пугающе дорого, на уровне примерно 22 годовых прибылей, но это так же, как год назад, и даже немного меньше, чем в 2017 году. Государственный долг на уровне 22 триллионов поражает воображение, но и в этом мало нового».

Но чем обусловлен запас прочности текущего экономического цикла? «Один из признаков надвигающейся рецессии — спад инвестиционной активности, — объясняет Арсений Бессмертных. — Однако рост важности технологического сектора в экономиках развитых стран в последние годы обусловил тектонические сдвиги в структуре корпоративных инвестиций, где более 30% от общего объема теперь приходится на вложения в интеллектуальную собственность. Этот тип инвестиций менее чувствителен к внешним потрясениям, чем, скажем, вложения в оборудование и прочие материальные активы».

Еще одна особенность современной ситуации — тот факт, что рост большинства развитых экономик сопровождается низкой инфляцией. «Это освобождает руководителей центробанков от необходимости постоянно решать дилемму, обычно возникающую на поздних этапах экономических циклов, выбирая между поддержанием ставок на низком уровне для стимуляции роста и их повышением для сдерживания инфляционных рисков, — продолжает Бессмертных. — В текущих условиях они готовы понизить ставки при первых же тревожных сигналах, не опасаясь увеличения уровня инфляции. Ярким примером подобного подхода является недавнее решение ФРС США о снижении процентных ставок».

Если же кризис начнет приближаться, то в распоряжении финансовых властей США все же есть инструменты для борьбы с ним, основной из которых — наращивание долга. И не важно, что его уровень и так уже очень высок. «Поскольку нынешние резервные валюты не обеспечены золотом или иными реальными активами, долговую нагрузку домохозяйств, предприятий и даже стран можно наращивать очень долго, — поясняет Михаил Ханов. — Даже развязка подобной тенденции может быть не слишком болезненной. Примером этого может служить случившееся несколько лет назад «спасение» Греции от дефолта. Более того, низкие процентные ставки позволяют должникам избежать краха, несмотря на накопившиеся долги».

Кроме того, не надо забывать, что в экономике США помимо негативных явлений есть и позитивные. «За последний год США вернули нефтяную промышленность на прежний уровень и благодаря этому стали одним из ведущих нетто-экспортеров нефти, что способствует укреплению экономики, — говорит Майкл Тейлор. — Международная энергетическая ассоциация прогнозирует, что экспорт сырой нефти из США к 2024 году почти удвоится (до 9 миллионов баррелей в день), превысит российский экспорт и приблизится к уровню Саудовской Аравии».

Есть и еще один момент, правда, политический, который должен гарантировать устойчивость американской экономике. «Неожиданный экономический кризис не должен стать препятствием для переизбрания Дональда Трампа на второй президентский срок», — указывает Михаил Ханов.

Существует альтернативное мнение и по поводу того, насколько глобальным окажется будущий кризис, если негативные тенденции в той или иной стране возьмут верх. Ряд экспертов видят пользу в намечающемся экономическом и политическом размежевании между тремя крупнейшими экономиками мира — США, Китаем и Евросоюзом. Это означает, что вероятность одновременного спада в них уменьшается и ситуация 2008 года, когда от кризиса проиграли все, на этот раз не повторится. Например, экономика объединенной Европы вполне самодостаточна и способна выжить за счет работы на внутренний рынок и на рынки соседних стран.

«Что до Китая, то он может пострадать от торговой войны с Соединенными Штатами намного сильнее, чем сами США, — говорит Михаил Ханов. — А для США сокращение товарооборота с Китаем станет стимулом для развития реального сектора экономики». Вполне вероятные экономические проблемы Китая, скорее всего, будут иметь региональный характер, полагает Ханов, и вряд ли породят кризис планетарного масштаба.

#Будущий_экономический_кризис #ВШФМ_РАНХиГС

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook

КАК ОЦЕНИТЬ СВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ?Как понять, высокий у вас рейтинг или не очен…

riskacademy — Sun, 04 Aug 2019 20:03:18 +0000

КАК ОЦЕНИТЬ СВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ?

Как понять, высокий у вас рейтинг или не очень? Как его повысить?

(с) материал портала https://www.e-xecutive.ru/

Какой у вас кредитный рейтинг? Не знаете? Между тем с 31 января 2019 года россияне смогут узнать свой личный кредитный рейтинг. С этого дня вступил в силу федеральный закон «О внесении изменений в ФЗ «О кредитных историях».

Рейтинг будет выражен в баллах и подсчитан по банковской методике – скорингу. Получить информацию граждане РФ могут через портал госуслуг, личные кабинеты банков, а также через Единую систему идентификации и аутентификации.

По данным Объединенного кредитного бюро, 77,7 млн россиян когда-либо брали кредит или займы. Из них 60,6 млн человек, или 78% от общего числа, имеют высокий кредитный рейтинг, тогда как 9,8 млн (13%) – низкий. Средний показатель – у 7,4 млн россиян, что составляет 9% от общего числа когда-либо бравших кредиты граждан.

В таких субъектах федерации как Москва, Санкт-Петербург, Рязанская, Пензенская, Брянская и Орловская области, Чукотский автономный округ, республики Мордовия и Чувашия доля граждан с высоким кредитным рейтингом, по данным бюро, выше 80%.

В то же время доля граждан с низким кредитным рейтингом высокая в республиках Тыве (29%), Алтае (22%), Карачаево-Черкесии, Бурятии (по 19%), Хакасии, Кабардино-Балкарии, Северной Осетии, Забайкальском крае и Кемеровской области (по 18%).

*    Как оценить кредитный рейтинг в баллах?*    Высокий кредитный рейтинг – это сколько баллов? А низкий?*    Как выглядит кредитный рейтинг?*    Как гражданин может повысить свой кредитный рейтинг?*    Может ли высокий кредитный рейтинг стать причиной спамерских атак банков на перспективных клиентов с навязчивыми предложениями кредитов?

Эти вопросы редакция Executive.ru задала экспертам.

КРУПНЫЙ БАНК БУДЕТ ОЦЕНИВАТЬ НЕ КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ, А КРЕДИТНУЮ ИСТОРИЮ ЗАЁМЩИКА

Ирина Туманова, руководитель отдела ипотеки и кредитов, «НДВ-Супермаркет недвижимости»

Кредитный рейтинг заемщика – крайне субъективное понятие, которое в последнее время популяризируют некоторые компании рынка недвижимости. На самом деле, данный рейтинг ни о чем не говорит: высокие баллы абсолютно не гарантируют одобрение кредита, как и низкие баллы не дают стопроцентную вероятность отказа.

Если заемщик планирует взять очередной кредит (ипотечный или потребительский, неважно), любой крупный банк будет оценивать не его кредитный рейтинг, а кредитную историю: как часто человек кредитовался, на какую сумму, были или есть текущие просрочки, как быстро выплатил… Принимая окончательное решение, – одобрить или не одобрить кредит – банк будет опираться на внутренний скоринг – свои параметры оценки заемщика. Например, одному банку важно, чтобы у заемщика не было текущих просрочек, другому – на протяжении ближайшего года, следующий банк придирчиво отнесется к безответственности пятилетней давности.

Таким образом, лучше говорить не о том, как исправить кредитный рейтинг, а как улучшить свою кредитную историю. Для этого не нужно часто кредитоваться, особенно брать микрозаймы, и регулярно вносить ежемесячные платежи по действующим кредитам. Тогда банку станет ясно, что спустя определенный промежуток времени ваша материальная ситуация изменилась, а ответственность повысилась.

ЗАЕМЩИК, КОТОРЫЙ ДОСРОЧНО ПОГАШАЕТ МАЛЕНЬКИЕ СУММЫ, НЕ ГАРАНТИРУЕТ ТОГО, ЧТО СПРАВИТСЯ С БОЛЬШИМ КРЕДИТОМ

Андрей Котов, владелец, МФК «Кредит 911»

Каждый гражданин РФ на портале государственных услуг может запросить кредитную историю абсолютно бесплатно два раза за год. Отчет будет включать персональный кредитный рейтинг – балл, с помощью которого возможно оценить шансы на получение кредита. Рейтинг будет зависеть от наличия просрочек платежей, включать в себя уровень долговой нагрузки, «возраст» кредитной истории. Логика балльной системы очень проста: чем выше балл, тем ниже уровень кредитного риска заемщика.

Самый надежный и проверенный способ повысить свой кредитный рейтинг – это улучшение своей кредитной истории с помощью микрозаймов на короткий срок. Единственное, что от вас требуется, это вовремя погашать кредит и стараться не погашать его раньше, чем на половине срока. Практика показывает, что заемщик, который досрочно погашает маленькие суммы, необязательно справится с более крупной суммой на более длительный срок.

Также один из распространенных способов улучшения кредитной истории – активное пользование кредитной картой. В этом случае нет разницы, как погашать задолженность: минимальными платежами, или вносить суммы выше обязательных, главное – делать это в срок. Разница только в том, что в первом случае вы дольше будете платить и заплатите больше процентов. В целом исправить свой кредитный рейтинг можно в срок от шести месяцев до полутора года. Все индивидуально и зависит от состояния вашей кредитной истории.

Как оценить кредитный рейтинг в баллах? Скоринг делится на два вида: социодемографический и FICO-скоринг, от названия американской компании FICO, которая разработала методику. Социодемографический предназначен для заемщиков с пустой или отсутствующей кредитной историей. Такой скоринг сравнивает вас с предыдущими заемщиками банка и оценивает вашу благонадежность. FICO-скоринг проходят заемщики, которые уже брали кредиты. Этот скоринг строится на анализе кредитной истории. В результате анализа вам присваивается балл:

*    Высокий социодемографический скоринг – 1000-1200 баллов.*    Высокий FICO-скоринг – 690-850 баллов.*    Низкий социодемографический скоринг – 0-250 баллов.*    Низкий FICO-скоринг – 300-500 баллов.

Вот как выглядит кредитный рейтинг, из которого мы по понятным причинам удалили персональные данные (см. рис. 2,3).

Высокий кредитный рейтинг не может стать причиной спамерских атак банков на перспективных клиентов, потому что на запрос кредитного отчета необходимо обязательное письменное согласие субъекта кредитной истории.

#кредитный_рейтинг #ВШФМ_РАНХиГС

Присоеденяйтесь к официальной группе ИСАР в Facebook