для – РИСК-АКАДЕМИЯ – АНО ДПО ИСАР

6 ноября в 17:00 встречаемся на вебинаре «Первый шаг для продажи идеи риск-менеджмента» — РИСК МЕНЕДЖМЕНТ, УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

riskacademy — Wed, 30 Oct 2024 12:44:00 +0000

— Обсудим, как успешно встроить риск-менеджмент в процессы компании.
— Разберем, с чего начать внедрение инструментов РМ.
— Поделимся алгоритмом действий, который поможет сделать первые шаги для использования риск-менеджмента.

А в конце встречи познакомим с новым курсом ИСАР «Soft skills для внедрения риск-менеджмента».

Спикеры:

Василий Ериклинцев Сертифицированный тренер ISAR (CT31000, CRMP). 10 лет в управлении рисками в компаниях реального сектора, член Международного клуба сертифицированных практикующих фасилитаторов Pinpoint.

Мария Айдын Управляющий партнер Freshbiz Center Russia. Тренер и фасилитатор с международными сертификатами: 18 лет профессионального опыта, более 7 тысяч часов работы с командами.

Татьяна Бородина Сертифицированный бизнес-тренер. Член Ассоциации спикеров СНГ, phd в маркетинге, 8+ лет бизнес тренингов по Soft skills. Участие бесплатное. Регистрируйтесь по ссылке и до встречи на вебинаре!

photo 5238033524999711124 y

Количественная оценка рисков для целей страхования

riskacademy — Wed, 06 Apr 2022 09:10:26 +0000

Одна из важнейших тем в рамках зимней сессии АНО ДПО «ИСАР» касалась страхования рисков. Руководитель по страхованию АИМ Холдинга Дмитрий Савельев, риск-менеджер АИМ Холдинга Дмитрий Тулубаев, основатель портала risk—akademy.ru Алексей Сидоренко поделились успешным опытом компании ЕвроХим при возобновлении российских и международных программ страхования и дали рекомендации по определению параметров для моделирования рисков для целей страхования, сбору статистики, сотрудничеству с брокерами и страховыми андеррайтерами.

В 2021 году мы реализовали стратегию риск-ориентированного страхования в компании ЕвроХим, снизив стоимость страхования на 60% и повысив качество покрытия. 40% от этой экономии было достигнуто за счет размещения рисков в России, а 60% экономии пришли с западных рынков.

Мы придерживаемся риск-ориентированного подхода и наша задача – не полагаться на какие-то устоявшиеся практики, а принимать решения по результатам тестирования различных гипотез. Такая работа ведется не только с местными андеррайтерами и брокерами, но и с зарубежными, причем по всему миру, включая Европу, Лондон, США, Бразилию, Китай.

Важный этап — осмысление профиля рисков. Наша базовая цель – понять природу риска, который бизнес планирует застраховать.

Первая развилка, которую мы проходим достаточно быстро – обязательное/вменённое или добровольное страхование. Например в 2021 году по некоторым видам страхования мы заключали договоры на два года вперед, так как возможности применения риск-ориентированного подхода были ограничены, а административный ресурс на продление тратился существенный. Мы очень выборочно подходим к тому, где имеет смысл оцифровывать риски, так как оценка рисков это всегда существенные трудозатраты.

Мы тратим месяцы на серьезную внутреннюю работу, по итогам которой можем начать контактировать с рынком. Начинаем всегда с того, что обращаемся к бизнесу, внутреннему заказчику, нашим подразделениям по всему миру и узнаем: зачем им нужно это страхование? Возможно, это потребность конечных клиентов, партнеров по бизнесу, контрагентов, кредитных организаций или банков; возможно, это требование регулятора, вмененное в каких-то странах, или, может быть, это жесткие законодательные требования по страхованию того или иного вида ответственности в какой-то стране, а может быть, это требования порта отгрузки, где мы выгружаем нашу продукцию.

Если понимаем, что такое требование действительно есть и от приобретения страхового решения мы никуда не уйдем, переходим к работе с данными. Собираем максимальное количество информации с внутреннего заказчика – как часто такие запросы появлялись ранее, покупал ли он когда-либо страхование, были ли прецеденты по закупке каких-то страховых решений, реализовывались ли риски, которые хотелось бы передать на страхование, есть ли статистика на этот счет внутри организации. Параллельно работаем с внешними источниками – страховым рынком, брокерами, страховщиками, перестраховщиками, рейтинговыми и аналитическими агентствами, пытаемся собрать всю доступную информацию. В первую очередь, нас интересует статистика убыточности: что и когда происходило, в каких регионах, при каких обстоятельствах, какие тренды по покрытию и по цене, чего нам ждать и чего опасаться.

Бывает, бизнес приходит к нам с запросом на какой-то вид страхового покрытия и мы, прежде всего, пытаемся понять природу риска. Если речь идет о страховании грузов, выясняем, какие именно грузы, какие маршруты, какие статистические риски самые существенные, исходя из убытков на рынке, какие риски самые существенные для нас. Затем проводим анализ внутренней и внешней статистики, моделируем распределение ожидаемых убытков по этому виду риска. Внешняя статистика собирается из отчетов, статистики брокеров, либо из статистики самих страховых рынков. Иногда по итогам этой работы отвечаем бизнесу, что его гипотеза не обоснована и предлагаем подумать еще относительно страхования, и, если он не изменит решение, просим предоставить нам дополнительные данные.

Пример. Недавно заказчик (владелец риска) сказал, что хочет такой же страховой лимит, как в прошлом году. Собрав статистику, мы увидели, что нет никаких аргументов за то, что нужен такой же лимит, более того – достаточный лимит может быть в четыре раза меньше. Важный момент: мы всегда тестируем гипотезы, никогда не принимаем решение, не получив обратной связи от рынка. С этими гипотезами возвращаемся к владельцу риска, и, если он не может принять решение сам, выходим на комитет по аудиту. По некоторым, особенно дорогим видам страхования, готовим презентацию (бизнес кейс) с описанием риска, котировок, и уже руководство компании (комитет по аудиту, например) решает, в каких форматах эти риски передавать на страховой рынок. Нельзя без достаточных оснований потребовать большой лимит, нулевую франшизу, покрытие от всех рисков и т.д. – в таком случае страховой продукт не покупается или покупается в минимальном виде. Были случаи, когда мы начинали с одного вида страхования, а в итоге вместе с бизнесом, проходя все эти итерации, приходили к выводу, что нужен совершенно другой вид страхования.

Практически каждый раз, возобновляя крупные программы страхования, мы существенно меняем лимиты и франшизы, в обе стороны.

Наш ключевой посыл к брокерам сводится к тому, что мы хотим, чтобы они помогали нам с административной частью и не мешали, и каждый их совет мы будем тестировать на рынке. Этой стратегии мы придерживались на протяжении последнего года.

Мы работаем на российском, европейском, северо-американском, южно-американском и азиатских рынках по возобновлению страхования и видим, как работают брокеры в разных странах и на разных континентах. Большинство из них не понимают своих конкурентных преимуществ. Методики работы с клиентом у них одни и те же, мысли у специалистов, размещающих, продающих, даже у руководящих одни и те же, нет элементов креатива. Люди придерживаются стандартных скриптов – по ним они общаются, работают с рынком и готовят документы. За редким исключением находим партнеров, как среди крупных, так и среди небольших («нишевых») брокерских компаний готовых бороться за клиента – они дают действительно интересные идеи, хорошо работают со статистикой и материалом, правильно презентуют нашу информацию андеррайтерам.

Говоря о своих преимуществах, брокеры часто заявляют одно и то же, что они давно работают на рынке, знают всех андеррайтеров, имеют актуальные ИТ решения, умеют готовить пакет документов по клиенту для андерратеров (страховой сабмишен). По факту же оказывается, что страховой сабмишен для них — базовый двух или трехстраничный документ, где нужно просто поставить галочки и крестики, добавить адрес компании и подписать у ответственного лица. В нашем понимании это не сабмишен, а очень простая анкета о клиенте.

В данный момент все сабмишены мы готовим сами, и это не комплимент брокерам. Мы структурируем идеологию документа, собираем вводные для его наполнения, брокеры помогают это все компилировать воедино, а по некоторым видам страхования вообще обходимся без помощи брокера. Одно из наших фундаментальных правил заключается в том, что брокерам категорически запрещено разговаривать с андеррайтерами, пока мы не проделали полноценное «домашнее задание»: не сформировали описание профиля рисков, не посчитали его и не презентовали вместе с рисками, контрольной средой и аргументами, почему наш профиль рисков отличается от рыночного. Наш стандартный сабмишен это 50-60 страниц аналитики с количественной оценкой риска и ответами на вопросы андеррайтеров.

У нас есть брокер в Европе, который быстро изменил свои подходы к работе — раз за разом он приносит выгодные цены, потому что понял, как мы продаем наш профиль риска, и может донести это до андеррайтеров.

Есть брокеры, которые даже отказываются участвовать в наших конкурсных процедурах, поскольку не могут ответить на базовые вопросы, которые мы задаем перед началом работы:

Какие рынки в целом существуют для нашего вида страхования? Нам нужно понять популяцию рынков, потому что мы всегда делим рынки между брокерами (в редких исключениях запускаем на рынок одного брокера).
Где конкретно твои друзья? У брокера должны быть налажены контакты с андеррайтерами, также важны брокерский уникальный вординг договора страхования по различным видам страхования и наличие статистики убыточности с глубокой детализацией. Мы направляем брокеров только к их конкретным друзьям. Ответ, что брокер одинаково хорошо общается со всеми рынками, не является истиной и нас не устраивает.
Что «цепляет» каждого твоего друга-андеррайтера? Пытаемся разобраться, какие эмоциональные и не только крючки цепляют конкретных андеррайтеров, и как они в итоге «прайсят» наш риск. Какие формулы используют или какие последние новости с рынка их занимают в данное время.
Какова статистика убыточности по этому риску по нашей отрасли и в целом? На данном этапе отсеивается 90% брокеров. Даже у тех, у кого эта статистика есть, она не упакована и не готова к пересылке.
Как формируется брокерское вознаграждение и готовы ли они работать на наших условиях.

Хороший брокер имеет три конкурентных преимущества: знает конкретных андеррайтеров и дружит с ними, имеет статистику в удобном для нас формате и комфортный для нас вординг.

При этом мы считаем, что российский брокер не способен принести большую пользу в зарубежных юрисдикциях и используем местных брокеров в нужной вам юрисдикции.

Изначально мы отрабатывали гипотезу, что выбираем единственного брокера, через предварительный брокерский конкурс, который правильным образом прорабатывает все возможные рынки на всех континентах, но наш опыт показал, что этот подход не работает. В итоге, мы перешли к другой опции, когда разделяем рынки между двумя-тремя брокерами, и они работают на рынке одновременно, в живой реальной конкуренции, не нарушая правил разделения рынка.

Некоторые андеррайтеры, с которыми мы сталкиваемся в разных странах, принимают эмоциональные решения и достаточно слабо понимают природу риска, который оценивают. Поэтому мы тратим очень много времени на то, чтобы понять какие ожидания, проблемы, опасения есть в голове у каждого андеррайтера через брокера или через личную встречу с рынками посредством проведения road-show.

Road—show – важный элемент для взаимодействия с андеррайтерами. Сегодня можно собрать большое количество андеррайтеров онлайн, познакомиться с ними и напрямую донести, как вы планируете работать с риском.

Мы, например, проводим road-show практически по каждому крупному виду страхования, собираем вместе всех андеррайтеров. Например, на road-show по грузам пригласили 40 андеррайтеров и 7 специалистов от компании ЕвроХим, то есть семь владельцев риска. Мы всегда говорим с андеррайтерами на две темы: как наш профиль рисков отличается от отраслевого, и как он отличается от нашего прошлогоднего профиля рисков, и пытаемся показать это в страховом сабмишене.

Мы принимаем решение о параметрах страхования (в т.ч. о величине франшизы) на основе имитационного моделирования потенциальных потерь от риска. Анализ по выбору франшизы состоит из двух основных шагов.

Рассмотрим их более подробно на примере: допустим, у нас есть три опции по франшизе – 30, 100 и 500 рублей. Стоимость снижения франшизы с 500 до 100 рублей составляет 300 рублей (то есть к полису с франшизой 500 рублей нужно доплатить 300 рублей, чтобы франшиза снизилась до 100 рублей). Дальнейшая стоимость снижения франшизы со 100 до 30 рублей составляет 270 рублей. Цифры условные, но они пропорциональны реальному кейсу.

Первый шаг – построение имитационной модели, прогнозирующей события возможного ущерба, и соответствующие им последующие выплаты страховой для каждого варианта франшизы. Второй шаг – сопоставление эффекта от снижения франшизы (потенциальных дополнительных выплат, которые последовали бы при низкой франшизе, но отсутствовали бы при высокой) со стоимостью, которую нужно заплатить за ее снижение. Если потенциальные выплаты мы оцениваем больше, чем стоимость снижения франшизы, то принимаем решение о снижении и доплате за полис, если меньше – оставляем условия прежними.

При построении модели, которая будет имитировать наступление страховых случаев, рассчитываются следующие параметры: количество страховых случаев (событий) за год, величина ущерба от каждого события и возмещение для данного события от страховой для каждого варианта франшизы.

В примере, представленном на картинке для одной итерации модели, количество случаев – 4. Ущерб от первого события составил 155 рублей, тогда выплата при франшизе равной 30 рублей составит 125 рублей. Если франшиза была бы 100 рублей, то выплата составила бы 55 рублей. А при франшизе 500 рублей выплаты по данному случаю были бы нулевыми, поскольку сумма ущерба ниже франшизы. Для второго события с суммой ущерба 1177 рублей при франшизе равной 30 рублей выплата бы составила 1147 рублей, при франшизе в 100 рублей – 1077 рублей и при франшизе 500 рублей – 677 рублей. И так далее по всем четырем событиям.

Далее считаем, сколько всего за год по четырем кейсам мы бы получили в качестве возмещения при той или иной франшизе. Для этого суммируем выплаты по этим кейсам.

Следующий шаг — моделирование Монте-Карло, в рамках которого считаем не один, а десять тысяч сценариев. Значения отдельных параметров определяются выборкой из соответствующих распределений. Например, количество кейсов за год определяется распределением пуассона, величина ущерба от одного кейса – из распределения, соответствующего данному риску (подобрано на основе статистики за прошлые периоды).

Решение о выборе франшизы принимается на основе результатов моделирования следующим образом. Мы исходим из того, что решение о необходимости страхования в целом мы уже приняли и, как минимум, самый дешевый полис с франшизой 500 рублей приобретем. Далее возникает вопрос: надо ли доплатить 300 рублей, чтобы получить дополнительные выплаты которые последуют за риски в интервале от 100 до 500 рублей и дополнительные выплаты по крупным рискам в размере 400 рублей (то есть в размере разницы между франшизами). Для ответа на этот вопрос нужно сравнить разницу в выплатах с удорожанием полиса при снижении франшизы для разных вариантов (важно сравнивать именно разницу, а не выплаты в целом).

Стоимость удорожания полиса фиксирована, эту цену страховая заявляет нам в самом начале. А те деньги, которые мы дополнительно получим при снижении франшизы – это случайная величина, она зависит от того, какие у нас будут страховые случаи и от нашего профиля рисков. Чтобы принять решение, моделируем эту случайную величину, после чего сравниваем стоимость снижения франшизы с тем, что получим. В нашем примере математическое ожидание наших дополнительных выплат составляет 294 рубля, а доплата за снижение франшизы составляет 300 рублей. Таким образом, можем застраховать этот кусочек риска в интервале от 100 до 500 рублей по матожиданию. Это выгодно. Вероятность того, что дополнительные выплаты превысят затраты, составляет около 50% и решение о снижении франшизы с 500 до 100 рублей не то, чтобы очень выгодно, но целесообразно — мы страхуем риск по себестоимости.

Если рассмотреть дальнейшую возможность снижения франшизы со 100 до 30 рублей, здесь также смотрим на потенциальную разницу в выплатах – насколько больше нам выплатят при франшизе 30 рублей при сравнении с франшизой 100 рублей. Это также случайная величина, она зависит от того, какие риски реализуются. Здесь немного другая картина: удорожание полиса при снижении франшизы составляет 270 рублей, а математическое ожидание выплат, которые мы в этом случае получим, только 159 рублей. С вероятностью 84% те дополнительные выплаты, которые последуют, будут ниже, чем затраты, которые мы понесем на снижение франшизы. Выходит, это решение нецелесообразно с экономической точки зрения. Таким образом, по результатам моделирования, можно рекомендовать выбор франшизы на уровне 100 рублей. Чтобы смоделировать профиль того или иного риска, важно получить необходимую статистику. Но проблема в том, что пока не по всем видам страхования у рынка есть статистика в нормальном виде. Поэтому мы сразу или в процессе котируем множество опций франшиз, чтобы определить соотношение цены и передаваемого риска, чтобы мы могли понять, в какой момент повышение франшизы перестает быть выгодным. Далее готовим пояснительную записку для владельца риска, отмечая, что целесообразно франшизу устанавливать на таком уровне, потому что, условно, в 78% случаев это будет выгодно для нас как для бизнеса. Опираясь на эту аргументацию, владелец риска принимает решение.

Аудит и подготовка финансовых моделей для количественной оценки рисков

riskacademy — Sat, 12 Mar 2022 18:40:41 +0000

Опытом в части анализа и аудита финансовых моделей для дальнейшего встраивания рисков, в рамках зимней сессии АНО ДПО «ИСАР», поделился сооснователь и руководитель направления АНО ДПО «ИСАР», член наблюдательного совета ассоциации «Гильдия экспертов финансового рынка» Константин Дождиков. Он наглядно показал как можно подготовить финансовую модель для встраивания в нее рисков.

https://www.youtube.com/watch?v=mk0W7c7wbGQ

Введение. Немного о финансовых моделях.

Прежде всего, Константин Дождиков напомнил, что под финансовой моделью подразумевается математическое представление финансовых операций и финансовой отчетности компании, где используется некий набор входных факторов – курс доллара, план продаж, инфляция, стоимость материалов, план производства, административные расходы, инвестиции и так далее. Отдельно может анализироваться ситуация с рынком и прогнозы по нему. В целом, финансовая модель используется для прогнозирования будущих финансовых результатов компании на основе ключевых допущений.

Это классическое представление финансовой модели, но нужно учитывать, что такие модели создаются для разных целей, поэтому возможны различия во входных параметрах, структуре и итоговой отчетности.

В рамках семинара спикер рассматривал финансовые модели, в которые в дальнейшем можно встроить имитационную модель, прежде всего, экселевскую, поскольку для имитационной модели используются именно специализированные программные продукты, встроенные в Excel.

Имитационная модель и шаги по ее созданию

Имитационная модель моделирует множество возможных сценариев и оценивает влияние заданных рисков (возможных изменений исходных параметров) на конечный результат, а также позволяет определить те риски/исходные параметры, которые оказывают на него наибольшее влияние.

Создание имитационной модели предполагает следующие шаги:

Постановка целей и задач моделирования. Определитесь, для чего вы проводите моделирование, какую цель преследуете. На этом этапе важно выдвинуть гипотезы в отношении того, какой результат вы ожидаете в действительности.
Проверка (аудит) и подготовка существующей финансовой модели. Этот этап может занимать от 10 до 20% от общего времени, то есть от возникновения задумки сделать имитационную модель до подготовки презентации для лиц, принимающих решения, о том, как риски влияют на то или иное решение. От этой работы зависят дальнейшие шаги — без прохождения данного этапа невозможно двигаться дальше, поскольку нельзя включать риски в неработающую модель – в таком случае их нельзя будет объяснить с точки зрения логики бизнеса, и бизнесу будет невозможно принять объективное решение.
Определение выходных факторов ModelRisk. Нужно понять, какие итоговые показатели вам важны — прибыль, остатки денежных средств и так далее. В результате вы должны увидеть, как риски влияют на эти целевые показатели.
Определение входных факторов и их распределений. В каждый из факторов нужно будет включить неопределенности: такими факторами могут быть цены на продукцию, объем продаж, задержки в поставке оборудования и так далее.
Определение корреляции риск-факторов. Когда вы определяетесь с видами распределений конкретных факторов, необходимо выстроить корреляцию, так как часть факторов между собой взаимосвязана. К примеру, на эластичных рынках при росте цены на какой-либо товар могут упасть объемы продаж. Это, так называемая обратная корреляция. Или, допустим, если в цепочке процессов в предыдущем этапе реализовывались риски, повышается вероятность возникновения других рисков на последующих этапах и т.д.
Установка количества итераций и имитаций. Рекомендуется устанавливать 10 тысяч итераций. В большинстве моделей при таком количестве итераций результаты каждого отдельного моделирования будут не сильно отличаться друг от друга и по сути могут использоваться как репрезентативные.
Запуск имитационного моделирования.
Формирование выводов для менеджмента в виде графиков, слайдов и так далее. Кроме того, нужно проверить, насколько реалистичны получившиеся результаты, не допущены ли в процессе работы ошибки. Также важна проверка результатов на здравый смысл и бизнес-логику.

Проверка (аудит) и подготовка существующей финансовой модели

Риск-менеджеры, как правило, в качестве базовой модели берут исходную финансовую модель у финансистов, консультантов, а затем встраивают в нее риски. Т.е., по сути, на основе финансовой модели формируют имитационную модель. Реже риск-менеджерам приходится создавать модель “с нуля” (в таком случае речь идет о специфических моделях, которых не существует как инструмента в организации). Это может касаться конкретных производственных моментов, когда, например, нужно посчитать риски загрязнения окружающей среды.

Как узнать, можно ли использовать некую финансовую модель для встраивания рисков? Сфокусируйте внимание на нескольких аспектах:

1. Размер модели и ее содержание

Прежде всего, нужно понять размер модели и ее содержание. Часто модель растет с историей компании, на нее «налипают» следы истории в виде оставшихся макросов, кодов, листов с лишними расчетами, которые уже не используются в расчетах. В результате постоянного внесения изменений модель становится пере-размеренной. Работа с имитационной моделью — трудоемкий процесс с точки зрения компьютерной мощности — иногда моделирование может занимать несколько часов. Чтобы не ждать результатов так долго, нужно изначально посмотреть, насколько пере-размерена модель и, возможно, уменьшить ее: вполне вероятно, что она содержит лишние блоки, файлы и данные, которые не участвуют в расчетах.

Модель может сильно утяжелять механизм “Таблиц данных” Excel. Найдите блок «Анализ чувствительности», где эти таблицы часто используются, и удалите их. В дальнейшем при формировании результатов имитационной модели вы сможете построить диаграммы-торнадо с гораздо более правильными выводами, и вы сможете понять, насколько основные итоговые показатели чувствительны к риск-факторам. Это, по сути, заменит блок с анализом чувствительности.

Если вы считаете, что модель не сильно переразмерена, вам не хочется искать какие-то ошибки и что-то исправлять и вы принимаете решение работать с этой моделью, эффект скорее всего будет соответствующий: ошибочные выводы, которые очень сложно обосновать на языке бизнес-логики. В итоге лица, принимающие решения, отправят материал на доработку, и риск-менеджеру придется, как минимум, разбираться в данных, а как максимум – переделывать работу заново. Решение здесь очень простое: когда вы видите, что существует диссонанс между размером модели и ее фактическим содержанием, самый легкий способ – создать новую модель. По сути, это означает открыть чистый файл Excel и скопировать из финансовой модели ту логику и данные, которые вам нужны, в виде формул и вводных параметров.

На создание чистой модели в большинстве случаев у вас уйдет один-два часа, а на работу с уже имеющейся модель и последующей работе по исправлению ошибок модели — в разы больше времени.

2. Параметры вычислений и время вычислений

Нужно проверить, запускается ли модель. Первая проверка на работоспособность: в модели, в принципе, хоть что-то считается или может быть так, что в ней все цифры зафиксированы, и тогда непонятно, что и куда вы будете вставлять, какую имитационную модель будете строить, если ни одной формулы внутри этой модели нет, и цифры не меняются. Значит, вам такая модель не подходит и необходимо рассмотреть иные варианты – запросить другую модель или построить ее самому.

Для того, чтобы понять, можно ли использовать данную финансовую модель, понажимайте F9 (в Excel — перерасчет формулы) и посмотрите, как ведет себя компьютер – задумывается ли, насколько долго считает. В результате сможете понять, перегружены ли вычисления. Не забывайте в параметрах файла в разделе формулы поставить автоматический пересчет формул иначе модель не будет пересчитываться даже если в ней есть формулы (Меню «Файл», затем «Параметры», затем «Формулы», затем поставить галочку в разделе «Вычисления» «Автоматически»).

3. Ссылки на другие файлы и «ломанные» ссылки

Бывает, что одни Excel файлы делают одни подразделения, другие – другие, а третьи сводят их в общей таблице. И в итоге исходная модель имеет множество ссылок на другие файлы. Чтобы модель заработала, рекомендуется убрать ссылки (Меню «Данные», затем «Изменить связи», затем «Разорвать связь»). В результате вместо ссылок в ячейках останутся значения. Итоговая модель должна стать одним файлом без ссылок на другие файлы. Это наилучшая практика, к которой надо стремиться.

4. Список имен и ошибочных ссылок имен

В Excel есть механизм имен, когда вы можете назвать отдельный ряд ячеек таблицы Excel каким-то именем. При использовании имен в формулах вместо ссылки на ячейки будут использовать имена рядов. Так, например, формула выручки может выглядеть как «= Цена x Объем продаж». Важно чтобы не было ошибочных имен и имен с ссылками на другие файлы. Для этого надо зайти в Excel в раздел «формулы» и выбрав вкладку «диспетчер имен», можно увидеть список созданных имен. В этом списке видно, где имена имеют «ломанные» ссылки. Их надо удалить, так как они могут быть элементами ошибочных вычислений. При этом важно проверить использовались ли эти имена в расчетах, возможно имена придется заменить. Также следует проверить правильность всех имен в таблице, а те, которые не используются в дальнейших расчетах, можно удалить. В итоге у вас останутся только правильно работающие имена, которые используются в расчетах.

5. Ошибки вычислений (#ДЕЛ/0! и другие)

В модели важно проверить ошибки вычислений, которые могут не позволить провести имитационное моделирование. В помощь встроенный механизм Excel, который сразу показывает есть ли ошибка вычислений, например #ДЕЛ/0! или другие. Нужно визуально пройтись по всей модели просмотрев и откорректировав расчеты, которые дают такие ошибки.

6. Изменения формул в строке

Одна из распространенных ошибок, которые зачастую встречаются в разных моделях – это вставка в формулы некоторых коэффициентов или значений в виде чисел, а не ссылок на входные данные. Это серьезная проблема, т.к. такие цифры в формуле, как правило, нигде в модели не описаны и их суть не ясна. Это может быть корректирующий коэффициент или иная ручная корректировка формул. Чтобы выявить такие коэффициенты нужно внимательно просмотреть строки с одинаковыми формулами. Там, где формула была изменена, в частности, добавлен такой коэффициент, можно увидеть пометку, которую делает Excel в визе зеленого треугольника (см. на картинке ниже). Например, у вас в модели рассчитывается выручка на каждый прогнозный период. И в каждому году должна быть одна и таже формула/аналогичный расчет. Но в одном из прогнозных периодов формула изменена, в частности добавлена какой-то цифра вручную. Такое изменение мы как раз сможем увидеть в виде пометки Excel (см на картинке ниже). Нужно проверить формулу в данной ячейке и уточнить у создателей исходной модели почему изменена формула или вставлена вручную цифра и что она обозначает. В результате пояснений возможно потребуется включение в список входных параметров данной цифры и корректировка всех формул в строке либо удаление данной цифры из формулы.

7. Неправильные знаки (входные данные, расчеты, выходные формы)

Еще одной проверкой должна стать проверка расчетов на знаки. Т.е. если в модели все затраты со знаком “-“ а расчеты суммы расходов со знаком “+”, то значит где-то есть ошибка в формулах, которую надо исправить. Или выручка в определенные годы вдруг становится отрицательной.

8. Найти все вводные параметры

В исходной модели необходимо собрать все входные параметры. Это важно, т.к. от этого будет зависеть какие факторы вы сможете замоделировать в имитационной модели. Зачастую это бывает сложная задача, т.к. входные параметры могут быть на всех листах модели в различных ячейках. Тогда необходимо их все найти.

В результате надо составить конкретный список рисков и посмотреть достаточно ли этих параметров для решения задачи имитационного моделирования или часть параметров придется добавить, доработав исходную модель. Например, в модели нет курса доллара США, а в имитационной модели вы бы хотели учесть данный риск-фактор.

9. Анализ итоговых результатов:

Анализ итоговых результатов, например, выручки или себестоимости, по сути, связан со следующими проверками:

• Аккуратность формул

• Корректность логики

Оба эти аспекта важны. Механизмом проверки формул является встроенный в Excel механизм проверки формул (в меню «Формулы», «Влияющие ячейки», «Зависимые ячейки», «Проверка ошибок» и др.). Для корректности формул необходимо проверить на те ли ячейки ссылаются формулы. Для проверки логики расчетов необходимо проверить, например, правильно ли считается выручка и расходы. Так или иначе, в моделях всегда есть какое-то упрощение логики. Нужно посмотреть, насколько такая логика соответствует цели расчетов модели и обеспечивает отсутствие материальных ошибок в связи с таким упрощением.

После этих девяти шагов у вас, вероятно, появится список доработок (вы поймете, что не хватает каких-то факторов, элементов, и, возможно, нужно будет изменить логику в модели) и потребуется время на их устранение. Только после этого можно перейти к заключительному этапу.

10.Подготовка шаблона отдельного листа «Риск-факторы»

Если исходная финансовая модель была создана не риск-менеджерами, то очень вероятно, что она может меняться со временем (дополняться, уточняться, менять логику расчетов), и каждый раз это будет, по сути, новая модель. Встраивая в такую модель риски, вам придется проверять и отслеживать изменения, внесенные другими людьми. В связи с этим не рекомендуется изменять логику расчетов уже существующих листов модели, а риски в модель рекомендуется встраивать с помощью создания в модели отдельного листа, который можно назвать, например, «Риск-факторы».

Листы модели Excel могут выглядеть следующим образом:

В данном листе можно использовать некий шаблон для внесения туда рисков.

Шаблон может выглядеть следующим образом:

Исходя из списка входных параметров, формируется список риск-факторов. В итоге у вас получится некоторый список рисков с параметрами для моделирования. Далее необходимо просто подставить результаты моделирования (выделено желтым в таблице выше) в расчеты модели. Например для Риск 1 в нашем случае мы должны заменить значение в ячейке Расчеты!С5 (ячейка в исходной модели, где находится входной параметр курс доллара США) на формулу, ссылающуюся на соответствующую желтую ячейку нашей таблицы листа Риск-факторы. В нашем случае в ячейке Расчеты!С5 появится формула «=’Риск-факторы’!M5». Также, если необходимо, можно замоделировать целый ряд значений как это показано в шаблоне выше для значений, например, 2022-2026гг. Соответственно, ссылки в модели нужно будет сделать на этот ряд.

Правильность сделанных ссылок можно проверить, скопировав исходные значения входных параметров в столбце “Исходные данные модели” на листе «Риск-факторы» в желтые ячейки столбца «Моделирование». После чего нужно проверить выдает ли такие же результаты модель в сравнении с исходной моделью, до включения в нее рисков. Если результаты те же, то ссылки сделаны правильно.

На отдельном листе «Риск-факторы» можно выполнять любые расчеты, а также выводить результаты моделирования при этом не меняя логику исходной модели. Это, как уже выше было сказано, позволяет также быстро встроить риски в новую исходную модель, если, например, финансовые службы вдруг поменяли логику своих расчетов.

Для специалистов по управлению рисками подготовили проект обновленного профстандарта

riskacademy — Tue, 22 Feb 2022 16:21:12 +0000

В рамках зимней сессии АНО ДПО «ИСАР» состоялась презентация проекта новой версии профессионального стандарта «Специалист по управлению рисками». Проект документа представил член Комиссии по профессиональным квалификациям в области управления рисками и финансовыми сервисами Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка (СПК ФР), руководитель рабочей группы по подготовке проекта нового профстандарта «Специалист по управлению рисками», сооснователь и руководитель направления АНО ДПО «ИСАР» Константин Дождиков.

Актуальность обновления проф. стандарта

Немного предыстории: Профессиональный стандарт «Специалист по управлению рисками» был создан в 2015г. В 2018 году проф. стандарт был обновлен. Однако, с того времени многое изменилось: вышел новый международный стандарт ISO31000 2018г., соответственно обновился ГОСТ Р ИСО:31000 2019г., в риторике семейства международных стандартов и в современной практике риск-менеджмента появились такие понятия как риск-ориентированное управление организаций, риск-ориентированный аудит, встраивание риск-менеджмента в существующие бизнес-процессы и процессы принятия решений. Также действующая версия профессионального стандарта (обновленная в 2018г.) в основном покрывает реальный сектор экономики и не учитывает потребности и специфику финансового сектора. В связи со всем сказанным в Комиссии по профессиональным квалификациям в области управления рисками и финансовыми сервисами Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка (СПК ФР) и профессиональном сообществе риск-менеджеров была инициирована работа по обновлению существующего профессионального стандарта. В рамках этой работы была создана инициативная группа по обновлению текста профессионального стандарта, которую мне довелось возглавить.

https://www.youtube.com/watch?v=hNDQfBmJptM

Задачи, стоящие перед рабочей группой по обновлению проф. стандарта

Перед рабочей группой, занимавшейся обновлением профессионального стандарта, стояло, по сути, 3 основные задачи.

Задача №1. Прежде всего, нужно было объединить в рамках профессионального стандарта деятельность финансового сектора и реального сектора экономики.

«Мы постарались сделать некий «шапочный» стандарт, которым была бы покрыта любая область деятельности. Нам хотелось создать профессиональный стандарт, в рамках которого каждый желающий двигался бы по профессиональной лестнице в области риск-менеджмента и мог бы развиваться в своем направлении, не важно идет ли речь о банковской деятельности, страховых компаниях или реальном секторе экономики», — подчеркнул Константин Дождиков.

Для того чтобы реализовать эту идею мы договорились сделать 2 уровня профессионального стандарта. Уровень 1 (верхний уровень) – это сам стандарт, который будет покрывать любой вид деятельности, некий высокоуровневый документ. Уровень 2 – это квалификации, соответствующие отдельным направлениям видов деятельности, целью которых как раз и является учет специфики разных видов деятельности. Состав квалификаций пока еще не предмет рассмотрения и утверждения. Это будет следующим шагом после рассмотрения и утверждения проекта обновленного профессионального стандарта. Предварительно могу сказать, что в рабочей группе обсуждался следующий список квалификаций:

Специалист по управлению рисками в компаниях реального сектора экономики
Специалист по управлению рисками в банках, брокерских и дилерских компаниях
Специалист по управлению рисками в страховых компаниях
Специалист по управлению рисками в компаниях профессиональных участниках финансового рынка, помимо брокеров и дилеров
Специалист по управлению рисками в компаниях коллективных инвестиций, включая НПФ, УК ПИФ и НПФ, а также спецдепозитарии.

Принцип разделения по квалификациям в настоящий момент времени связан со спецификой и различиями в требованиях регуляторов в области риск-менеджмента и практикой внедрения риск-менеджмента в разных направлениях деятельности.

Задача №2. Вторая задача, стоявшая перед рабочей группой, касалась приведения профессионального стандарта в соответствие с обновленными международными и национальными стандартами риск-менеджмента ISO 31000 2018 года, ГОСТ Р ИСО 31000 2019 года.

В проекте обновленного профессионального стандарта учтены термины и важные элементы таких стандартов.

Задача №3. Третья задача: учет риск-ориентированного подхода к управлению организацией, встраивание риск-менеджмента в существующие бизнес-процессы и процессы принятия решений.

Уже сегодня во многих областях деятельности внедряется риск-ориентированный подход, включающий, по сути, лучшую мировую практику в области риск-менеджмента, и эксперты рабочей группы не могли обойти вниманием данный аспект. Могу сказать, что учет риск-ориентированного подхода потребовал переосмысления структуры профессионального стандарта и его наполнения.

Структура нового профессионального стандарта

Структура нового профессионального стандарта предполагает обобщенные трудовые функции:

Уровень квалификации 4. Осуществление вспомогательных функций в управлении рисками
Уровень квалификации 5. Оценка влияния рисков на цели, ключевые показатели эффективности и решения, принимаемые организацией
Уровень квалификации 6. Внедрение элементов управления рисками/актуализация и обеспечение работы элементов управления рисками в бизнес-процессах, включая процесс принятия решений
Уровень квалификации 7. Разработка и реализация риск-ориентированного подхода управления организацией

7-й уровень квалификации – это, по сути, главный риск-менеджер компании или директор по управлению рисками, который должен сформировать концепцию внедрения риск-ориентированного подхода к управлению в организации, спланировать и организовать внедрение риск-ориентированного подхода, раскрывать информацию о рисках во внутренней и внешней отчетности, общаться с ключевыми заинтересованными сторонами, ключевыми лицами, принимающими управленческие решения, участвовать в процессе принятия решений с учетом неопределенности, организовывать работу по оценке уровня зрелости управления рисками.

Уровень квалификации 6 — это менеджеры по управлению рисками, которые могут возглавлять отдельные направления в области риск-менеджмента или сопровождать отдельные бизнес-процессы организации. Их задача — внедрять элементы управления рисками, актуализировать и обеспечивать работу элементов управления рисками в бизнес-процессах, включая процесс принятия решений. По большому счету, это руководители, ответственные за бизнес-направления внутри компании, где они внедряют риск-менеджмент. Их можно разделить по бизнес-процессам: например, менеджер по рискам в закупках, либо, если речь идет о банковской деятельности, менеджер по кредитам частных лиц и так далее.

Уровень квалификации 5 – это эксперты, осуществляющие оценку влияния рисков на цели, ключевые показатели эффективности и решения, принимаемые организацией.

Самый низкий уровень квалификации 4 – это специалист/стажёр, осуществляющий вспомогательные функции в управлении рисками. В рамках рабочей группы мы долго размышляли по сути уровня 4 и требований к нему и пришли к выводу, что, по большому счету, чтобы попасть в профессию риск-менеджера, нужно иметь много базовых знаний, не только теоретических, но и практических. Достаточно сложно рассматривать риски каких-то видов деятельности без хотя бы базового понимания, как она организована, как функционирует, какие бизнес-процессы есть внутри».

Конкретные действия на каждом уровне квалификации

Важно рассказать как мы в рамках рабочей группы фактически расписали кто что делает на каждом уровне квалификации. Для этого были рассмотрены основные функциональные блоки риск-менеджмента:

Анализ требований и рекомендаций регуляторов и заинтересованных сторон (сбор необходимых требований, которым должен соответствовать риск-менеджмент);
Определение уровня зрелости и областей для улучшения, формирование и реализация плана мероприятий по внедрению риск-ориентированного управления организацией;
Разработка верхнеуровневых внутренних документов по риск-менеджменту (политика, принципы, цели, задачи);
Анализ рисков (непосредственно работа, связанная с оценкой рисков);
Мониторинг (всей деятельности, а именно: как используются механизмы риск-менеджмента, насколько качественно и так далее);
Формирование отчетности с учетом рисков;
Автоматизация (речь идет об автоматизации технических процессов; она может быть разной – уникальной или встроенной в какие-то уже автоматизированные системы внутри организации);
Коммуникация/сопровождение/методологическая поддержка/консультации (риск-менеджеры должны осуществлять коммуникацию на всех уровнях. Это касается и стажеров, когда они собирают информацию);
Развитие культуры управления рисками (риск-менеджмент зачастую плохо внедряется из-за отсутствия в организации культуры управления рисками, поэтому ее развитие вынесено отдельным блоком).

Далее для каждого блока и для каждого уровня квалификации мы постарались определить конкретные действия специалистов, затем определили какие знания и умения для этого нужны.

Для лучшего понимания предлагаю рассмотреть один из девяти блоков, а именно «определение уровня зрелости и областей для улучшения, формирование и реализация плана мероприятий по внедрению риск-ориентированного управления организацией».

Предполагается, что в рамках этого блока специалист/стажёр (уровень квалификации 4) должен осуществлять вспомогательные функции в части поиска информации, ее агрегации, заниматься сбором статистики.

Эксперт (уровень квалификации 5) отвечает за анализ и подготовку проектов документов, а также за разработку методологии анализа влияния рисков для встраивания в бизнес-процессы.

Менеджер (уровень квалификации 6) коммуницирует с представителями подразделений (руководителями бизнес-процессов, направлений, дочерних структур), разрабатывает предложения по внедрению риск-ориентированного подхода в конкретные бизнес-процессы.

Директор (уровень квалификации 7) налаживает и осуществляет коммуникацию с ключевыми заинтересованными сторонами (регуляторы, акционеры, совет директоров, топ-менеджмент компании), отвечает за разработку и координацию реализации риск-ориентированного подхода управления организацией. По сути, именно он задает тон, определяет, каким должен быть этот подход, где его будут внедрять, для каких целей, задач и для каких процессов принятия решений.

Статус текущего проекта нового проф. стандарта и дальнейшие планы

Отметим, что рабочая группа, разработавшая проект профессионального стандарта, уже официально представила его в Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка. 4 февраля 2022г. состоялось первое официальное публичное обсуждение документа. В рамках зимней сессии АНО ДПО «ИСАР» (https://winter.riskawarenessweek.com/) 11 февраля 2022г. состоялось второе официальное обсуждение стандарта. Публичные обсуждения проекта профессионального стандарта продолжатся и в дальнейшем, после чего планируется утвердить документ в СПК ФР и направить его в Министерство труда и социальной защиты РФ для дальнейшего публичного обсуждения и утверждения.

В настоящее время текст проекта актуализированного профессионального стандарта «Специалист по управлению рисками» доступен для общественного обсуждения по ссылке:

Аудит и подготовка финансовых моделей для количественной оценки рисков

riskacademy — Mon, 14 Feb 2022 11:51:56 +0000

На примере финансовой модели Константин наглядно покажет как можно подготовить финансовую модель для встраивания в нее рисков.

https://www.youtube.com/watch?v=mk0W7c7wbGQ

Ключевые темы:

Ключевые шаги создания имитационной модели для количественной оценки влияния рисков
Цели и задачи аудита финансовой модели перед встраиванием в нее рисков
Ключевые шаги аудита финансовой модели
Применение инструментов Excel для аудита финансовой модели
Подход к встраиванию рисков в модель (формат и логика)

Все участники получат бесплатный шаблон для встраивания рисков в модель.

Моделирование операционного риска для целей резервирования, риск капитала и страхования

riskacademy — Mon, 14 Feb 2022 11:48:55 +0000

Представлен подход к моделированию операционного риска на основе данных управленческой отчетности предприятия (производственные, технические, экономические и др. отчеты).

https://www.youtube.com/watch?v=4repzsMtBb4

Оценка проводится на основании риск моделей по 5-ти основным видам последствий: Прерывание бизнеса; Ущерб материальным активам; Ошибки при управлении процессами; Претензии к качеству продукции; Экология. Результат представляет собой вероятностное распределение годовой суммы ущерба, состоящее из:

Тела распределения, отражающего историю наступления рисковых событий и ущерба в прошлом;
Хвоста распределения, отражающего редкие сценарии с крупным ущербом, не происходившие на практике, но возможные исходя из анализа риска экспертами.

Реализуется подход сверху вниз: анализируются волатильности результирующих показателей деятельности и в последствии при помощи экспертных знаний и соответствующего математического аппарата выявляются наиболее значимые более детальные факторы и формируется модель, «объясняющая» возможные отклонения верхнеуровневых показателей.

На основе оценок по каждому виду операционного риска принимаются следующие решения:

Для покрытия потерь, соответствующих математическому ожиданию распределения (expected losses), осуществляется резервирование средств в бюджете.
Для покрытия потерь в интервале между ожидаемым уровнем и значением р95 (unexpected losses), осуществляется проверка наличия средств в риск-капитале.
Для покрытия катастрофического ущерба, реализация которого ожидается только в редких случаях (что соответствует значению р95 распределения), рассматриваются возможности передачи риска, в частности – страхование. Параметры страхования (франшизы, лимиты и др.) определяются исходя из параметров распределения ущерба от риска.

Помимо страхования аналогичный анализ может применяться при определении целесообразности реализации других капиталоемких мероприятий по управлению рисками на заводе. Для этой цели необходимо определить форму распределения ущерба, учитывающую эффект от мероприятия, а также затраты на его реализацию в качестве «гарантированных потерь» и сопоставить ее с исходным распределением, не учитывающим мероприятия.

Количественная оценка рисков для целей страхования

riskacademy — Mon, 14 Feb 2022 11:46:02 +0000

На примере нескольких видов страхования команда расскажет об успешном опыте компании ЕвроХим при возобновлении российских и международных программ страхования.

https://www.youtube.com/watch?v=QyW9XEtsnmQ

Ключевые темы:

определение параметров для моделирования рисков для целей страхования
сбор внутренней и отраслевой статистики
определение контрольной среды
моделирование профиля рисков и подготовка презентации для страховых рынков
сбор котировок и определение справедливого соотношения удерживаемого риска к страхуемому, определение справедливой франшизы
выбор страхового брокера, который не будет мешать размещать риск и другие успешные практики

Моделирование операционного риска для целей резервирования, риск капитала и страхования

riskacademy — Tue, 11 Jan 2022 10:45:35 +0000

Участие бесплатное https://winter.riskawarenessweek.com/talks/talk-10/

Тела распределения, отражающего историю наступления рисковых событий и ущерба в прошлом;
Хвоста распределения, отражающего редкие сценарии с крупным ущербом, не происходившие на практике, но возможные исходя из анализа риска экспертами.

На основе оценок по каждому виду операционного риска принимаются следующие решения:

Для покрытия потерь, соответствующих математическому ожиданию распределения (expected losses), осуществляется резервирование средств в бюджете.
Для покрытия потерь в интервале между ожидаемым уровнем и значением р95 (unexpected losses), осуществляется проверка наличия средств в риск-капитале.
Для покрытия катастрофического ущерба, реализация которого ожидается только в редких случаях (что соответствует значению р95 распределения), рассматриваются возможности передачи риска, в частности – страхование. Параметры страхования (франшизы, лимиты и др.) определяются исходя из параметров распределения ущерба от риска.

Участие бесплатное https://winter.riskawarenessweek.com/talks/talk-10/

Кейс АЛРОСА — Создание глобальной системы контроля рисков для исключения аварий на производстве

riskacademy — Tue, 09 Mar 2021 06:48:00 +0000

Проблематика

В настоящее время, на горных предприятиях производственный контроль реализуется службами промбезопасности в виде аудита, либо контроля культуры производства с определенной периодичностью. Специализированного экспертного контроля рисков в режиме реального времени, как правило не проводится. Данная проблема решалась путем внедрения комплексной системы контроля технических рисков.

Опыт внедрения и описание подхода

Алгоритм внедрения включал следующие этапы:

Идентификация рисков – детальное описание ключевых параметров рисков и их критериев обеспечивающих безопасные условия работы (службы мониторинга, ПБ и проектная группа);
Разделение рисков по величине критерия — задание граничных значений для принятия управленческих решений о профилактических мерах, либо аварийной остановке работ. Визуализация в системе DashBoard (главные специалисты геотехники, маркшейдера, горняки и геологи).
Разработка коллегиального экспертного механизма корректировки систем контроля для управления изменяющейся ситуацией, а так же выбора эффективных методов инструментальных наблюдений, подключение к выявлению потенциально опасных зон всего персонала предприятия с применением современных мобильных систем.

Голосуйте за кейсы, которые вы хотите видеть на Неделе Риск Менеджмента https://pro.evalato.com/2457/public-voter/3108/

Кейс АЛРОСА — Создание глобальной системы контроля рисков для исключения аварий на производстве — РИСК МЕНЕДЖМЕНТ, УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

riskacademy — Tue, 09 Mar 2021 06:48:00 +0000

Проблематика

Опыт внедрения и описание подхода

Алгоритм внедрения включал следующие этапы:

Идентификация рисков – детальное описание ключевых параметров рисков и их критериев обеспечивающих безопасные условия работы (службы мониторинга, ПБ и проектная группа);
Разделение рисков по величине критерия — задание граничных значений для принятия управленческих решений о профилактических мерах, либо аварийной остановке работ. Визуализация в системе DashBoard (главные специалисты геотехники, маркшейдера, горняки и геологи).
Разработка коллегиального экспертного механизма корректировки систем контроля для управления изменяющейся ситуацией, а так же выбора эффективных методов инструментальных наблюдений, подключение к выявлению потенциально опасных зон всего персонала предприятия с применением современных мобильных систем.